动力电池行业“淘汰赛”加剧 头部企业积极“出海”谋增量

　　本报记者 李春莲 冯雨瑶

　　2024年接近尾声，在这一年，由于原材料碳酸锂价格的不断下跌以及下游车企“价格战”向上传导，动力电池行业“内卷”持续升级，产能加速出清。

　　前不久，中国塑料加工工业协会电池薄膜专委会发出倡议，从产销两端主动控量、顺势减量，不打“价格战”、不做份额之争。

　　动力电池头部企业也在寻求破局之道。近期，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）和国轩高科股份有限公司（以下简称“国轩高科”）先后宣布，在海外建设动力电池工厂。头部企业的布局也让市场看到了更为积极的信号。

　　展望2025年，动力电池企业该如何告别低价竞争？

　　加速抢占海外市场

　　动力电池企业正在加速“出海”寻求业务突破口，产能本地化成为破“内卷”的方式之一。

　　12月13日，国轩高科发布公告称，公司两个投建项目为新能源电池生产基地项目，均在海外，投资金额合计不超过25.14亿欧元，约为191.47亿元人民币。此举将有助于更好地服务公司客户和拓展海外市场，不断推进公司国际化战略进程。

　　12月11日，宁德时代也宣布，将在西班牙建设电池工厂，预计总投资规模为40.38亿欧元，年产动力电池可达50GWh。

　　此外，惠州亿纬锂能（维权）股份有限公司（以下简称“亿纬锂能”）马来西亚工厂设备进场仪式12月14日举行。马来西亚工厂暨亿纬锂能第五十三工厂，主要生产电动工具、电动两轮车用圆柱电池，可实现圆柱电池年产6.8亿只。预计明年一季度投产，届时将成为亿纬锂能海外第一个实现量产交付的工厂，进一步辐射东南亚、欧洲、北美等市场。

　　整体来看，动力电池企业“出海”步伐加快，与之相伴的是，动力电池企业在国际市场上的市占率不断提高。

　　韩国市场调研机构SNE Research最新发布的统计数据显示，今年前10个月，全球动力电池装机总量较去年同期增长25%，达到约686.7GWh。其中，在装机量排名前十的企业中，中国企业仍然占据六席。宁德时代占据全球市场份额的36.8%，龙头地位依旧稳固。

　　同时，中国企业在全球的总市占率进一步扩大，已超过65%，而来自韩系、日系的动力电池厂商份额在缩水。

　　“这一增长不仅得益于中国新能源汽车市场的快速增长，也反映了中国动力电池企业在全球市场上的竞争力。”珠海黑崎资本投资管理合伙企业（有限合伙）首席战略官陈兴文对记者表示，我国动力电池企业在海外市场的优势主要体现在技术创新、成本控制和产业链完整度上。“尤其是在产业链完整度上，我国拥有从原材料到电池制造再到回收利用的完整电池产业链，这为海外市场提供了稳定可靠的供应保障。”

　　这些优势使得中国动力电池企业在全球市场上占据了重要地位，并有望进一步扩大市场份额。

　　不过，动力电池厂商如何在海外进一步扎根，仍是值得思考的问题。

　　“首先，技术创新仍是坚守的核心。”陈兴文表示，其次，本地化运营和合作是拓展海外市场的重要策略，通过与当地企业合作，可以更好地理解市场需求，提供定制化的解决方案。再次，供应链的全球化布局也是必要的，通过在海外建立生产基地，可以减少运输成本，提高响应速度，同时也能规避一些贸易壁垒。最后，品牌建设和市场推广也不可忽视，通过提升品牌影响力，可以增加产品的市场认可度，进一步扩大市场份额。

　　马太效应进一步显现

　　随着新能源汽车和储能市场的持续增长，我国已连续多年成为全球最大的锂电池消费市场，市场规模不断扩大。然而，由于原材料价格的下滑和行业“内卷”，动力电池产业链“价格战”凶猛。

　　据全球知名投行高盛集团预测，动力电池的平均价格已经从2022年153美元/kWh下降到2023年的149美元/kWh，预计到2024年底将降至111美元/kWh。

　　动力电池行业正经历着新一轮产业“淘汰赛”。蜂巢能源科技股份有限公司董事长兼CEO杨红新曾预测，动力电池企业到今年年底可能不会超过40家，明后年仍将是加速淘汰的阶段。

　　深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究员卜益力告诉《证券日报》记者，2025年行业“内卷”局面有望得到改善。其一，在电动智能化趋势的推动下，市场需求的增长为动力电池企业提供了新的机会；其二，固态电池等新技术的研发和应用正在加速推进，技术创新与产品升级不仅会提升产品的竞争力，也为行业带来了新的增长点；其三，产能过剩和“价格战”的加剧，会带动行业集中度提升，从而提高行业整体效率和盈利能力。

　　“近些年国内的扩张除了技术进步外，主要还是因为产品价格的下降，但这种竞争力很难长久持续。”厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强预测，从目前到明年上半年的时间段，行业会淘汰掉一些企业，明年下半年行业“内卷”的局面可能会有所好转。

　　深圳市高工锂电有限公司‌相关人士则预计，锂电产业链价格将在2025年一季度触底，之后回升，“明年转好，后年更好”。此外，行业内马太效应将进一步显现，头部企业如宁德时代会继续扩产，第三梯队企业恐离场。

　　宁德时代等头部企业加码海外市场，主要原因在于动力电池市场的供应和需求都在持续增长。

　　“随着产能的不断出清，明年动力电池市场的供应和需求预计将迎来显著变化。”陈兴文认为，随着全球新能源汽车市场的快速发展，中国动力电池行业正迎来前所未有的机遇，动力电池厂商迈向高质量发展需牢牢抓住当下的机遇。

　　据国信证券相关分析师预测，到2027年全球动力电池需求有望达到1476GWh。储能市场方面，全球融资成本后续或稳步下降，有望助推储能需求释放，预计2027年全球储能电池需求有望达到381GWh。从产业发展趋势来看，随着国内市场竞争加剧，海外布局已是动力电池企业必须完成的战略版图。

　　经过近几年的高速发展，我国动力电池技术已经走在世界前列，在目前的市场格局下，企业通过“出海”脱离单纯的产品出口模式，可以进一步建立全球化资源运作能力。

　　“‘出海’将成为动力电池企业破局的关键。”卜益力表示，这一方面可以缓解国内市场的竞争压力，另一方面可以实现企业的可持续发展和全球扩张。