光大理财已发行7只养老理财产品，累计募集金额超70亿元(光大理财张旭阳：长期、稳健、普惠是养老理财的三大特点)

青岛日报社/观海新闻7月1日讯 首批养老理财产品问世已满半年，持续上新、运作稳健成为突出亮色。统计数据显示，至6月23日，首批试点的四家银行理财公司已发行养老理财产品26只，认购金额超600亿元，绝大多数产品业绩比较基准收益率普遍在5.8%-8%左右，其中，光大理财在包括青岛在内的10个城市已发行7只养老理财产品，累计募集金额超70亿元。

统计显示，四家理财公司发行的养老理财产品主要为固收和混合类产品。其中，19只产品投资性质为固定收益类，7只为混合类。就发行机构而言，建信理财发行养老理财产品只数最多，为10只，光大理财、工银理财、招银理财分别发行7只、6只、3只养老理财产品。养老理财的产品净值排名前六中，光大理财占据四席。

光大理财在青岛发行的首只养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”已运行半年，该产品的净值表现为1.0296折合年化收益率达5.69%（数据统计至2022年6月23日）。“对外披露的业绩表现是剔除平滑基金之后的数据，如果考虑平滑基金，产品实际运作表现已经超业绩比较基准”光大理财知情人士称。

与一般养老理财产品主要投资固定收益类产品不同，光大理财推出的养老理财产品，属于混合类产品，主要投资于固定收益类资产、权益类资产和金融衍生品类资产，其中金融衍生品类资产以套期保值为目的。

2021年9月，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，结合国家养老或金融领域改革试点区域，确定对“四地四机构”进行养老理财产品试点工作，光大理财2021年12月即于青岛推出首只养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”。

2022年2月21日，中国银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，养老理财试点范围由“四地四机构”扩大至“十地十机构”。光大理财于3月发行首只面向长春、沈阳、武汉、上海等10座扩容城市的养老试点理财产品——“颐享阳光养老理财产品橙2027第2期”。

业内人士表示，养老理财的发展将进一步完善我国第三支柱养老金融产品体系，此外，养老理财是银行理财市场中的一片蓝海，发展前景广阔，随着资金需求的不断旺盛以及居民养老需求的不断增加，以稳健、长期和普惠为特点的养老型理财产品有望成为稳健投资的热点产品。（青岛日报/观海新闻记者 傅军）

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　　记者 仇兆燕

　　“养老理财应具备长期、稳健、普惠三个特点。”近日，在由光大理财主办的“光大颐养 共筑未来”养老财富管理研讨会暨养老理财产品青岛试点发布活动上，首席业务总监，光大理财董事长张旭阳做出上述表示。

　　张旭阳认为，中国的老龄化有三个特征：第一，中国是全球老龄化人口最多的国家；第二，中国也是老龄化进程最快的国家；第三，中国的老龄化是未富先老。在这一背景下，金融机构投身养老理财是适逢其时、大有可为。

　　目前，银保监会已经正式批准4家银行理财公司开展养老理财产品试点。10月21日，银保监会首席检查官、办公厅主任、新闻发言人王朝弟在国新办发布会上透露，养老理财试点产品已进入报备阶段，很快就会跟广大消费者见面。

　　那么养老理财产品又具有什么样的特点呢？张旭阳表示，首先是长期。这次试点要求养老理财的最低持有期是5年，针对大病等特殊需求产品开放了流动性支持，但长期性期限结构带来的纪律性，更利于跨周期的资产配置和价值投资。

　　其次是稳健。除了特有的收益平滑、风险准备金机制以外，在投资策略上将通过动态风险管理机制和全天候资产组合，获得了回撤更小、波动更小、收益表现更佳的投资回报。

　　最后是普惠。此次养老理财试点规定的投资起始金额是1元，但一位客户在4家机构的总投资额不能超过300万元，同时养老理财将实行最优的费率，实际上这就是希望养老理财在试点期能惠及更多、更广泛的投资群体。