2月20日操盘必读：影响股市利好或利空消息

专题：春季行情延续 机构称两会行情有望提前展开

影响股市利好与利空消息

　　宏观新闻

　　1、2月19日，国务院办公厅发布关于转发商务部、国家发展改革委《2025年稳外资行动方案》的通知。通知中提出，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，鼓励外资在华开展股权投资，引导更多优质外资长期投资我国上市公司，取消外商投资性公司使用境内贷款限制等。

　　2、当地时间2月18日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在纽约主持联合国安理会高级别会议期间同美国各界人士举行座谈。王毅介绍了当前中国经济向好形势和进一步全面深化改革举措，欢迎美国企业抓住中国式现代化带来的新机遇，实现互利共赢。美中关系全国委员会、美中贸委会、美国商会代表等与会人员对加强美中合作、实现早期收获提出建议，表示美中关系保持稳定有利于两国和世界，密切关注并乐见中国高质量发展，将持续加大对华投资。

　　3、国务院国资委2月18日至19日在京召开地方国资委负责人会议，会议指出，着力深化国有企业改革，高质量完成国有企业改革深化提升行动，加快建立国有企业履行战略使命评价制度，形成同新质生产力更相适应的生产关系，大力提升国有企业管理能力。

　　4、国家金融监管总局党委召开会议，会议要求，要保持对民营企业稳定有效的增量信贷供给，加大民营小微企业的首贷、续贷、信用贷支持力度。

　　5、当地时间19日，俄罗斯外长拉夫罗夫在俄国家杜马会议上发言时表示，俄方希望为同美国的安全和战略稳定谈判创造条件，双边关系已朝正常化的方向启动。

　　行业新闻

　　1、市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》。其中提出，支持汽车产品、电子产品、家居产品等消费升级，促进汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”。

　　2、工信部公开征求《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》的意见。征求意见稿指出，除依照本条第一款确定的企业外，其他组织和个人不得获得稀土指标。未获得稀土指标的组织和个人不得开展稀土开采和冶炼分离生产活动。

　　3、近期有消息称，贵州茅台提高了公斤茅台（53度1000ml茅台酒）的打款价，即按照官方零售建议价3799元瓶的9折（3419元/瓶）进行打款，较供货价提价约22%。贵州茅台副总经理、贵州茅台酒销售有限公司董事长张旭称，暂时没有考虑。

　　4、浙江省新能源汽车产业基金签约发布仪式2月18日下午在杭州举行。浙江省新能源汽车产业基金总规模70亿元，注册于杭州，是“4+1”专项基金群规模最大、期限最长的一支产业集群基金。

　　5、近日有招聘平台信息显示，蚂蚁集团开放招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位。《科创板日报》记者从知情人士处获悉，相关招聘主体为上海蚂蚁灵波科技有限公司，该公司于2024年底注册成立，注册资本1亿元。“蚂蚁确实在做具身智能。”上述人士表示。

　　6、美团官方公众号发文，去年以来，美团就骑手缴纳养老保险等社保方案做了认真研究，选择了不同区域不同城市进行深入调研，并在有关部门的指导下形成了初步试点方案，目前正在搭建骑手社保相关的信息系统，预计2025年二季度开始实施，逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。

　　7、从国家发展改革委获悉，本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油零售限价每吨分别下调170元、160元，这是2025年以来的首次下调。全国平均来看：92号汽油每升下调0.13元；95号汽油每升下调0.14元；0号柴油每升下调0.14元。加满一箱50L的92号汽油将少花6.5元。

　　8、中国信通院泰尔终端实验室联合S–Dream Lab，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试，旨在为AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技术创新升级和产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。

　　公司新闻

　　1、四川金顶公告，公司、开物信息均未与DeepSeek公司开展业务合作。

　　2、禾盛新材公告，控股子公司部分产品接入Deepseek模型，但未与Deepseek签署服务合作协议。

　　3、星光农机发布澄清说明公告，公司未有收购沃得农机的计划。

　　4、安宁股份公告，筹划重大资产重组，拟取得经质矿产100%股权。

　　5、汉威科技公告，公司柔性传感器与机器人相关厂商的合作尚处于前期阶段。

　　6、每日互动公告，公司正基于DeepSeek开源协议对外开展商业合作，但尚未签订相关合同。

　　7、杭州柯林公告，公司的机器人六维智能传感器项目目前处于在研阶段。

　　8、长盛轴承公告，公司在机器人零部件领域的业务处于小批量的生产销售阶段。

　　9、兴通股份公告，公司接入DeepSeek事项对公司当前主营业务开展无实质性影响。

　　10、云天励飞在互动平台表示，公司作为创始股东成员之一参股深圳国创具身智能机器人有限公司。

　　11、晨鸣纸业公告，股票被实施其他风险警示，停牌一天。

　　12、中坚科技公告，人工智能机器人业务领域处于投入阶段。

　　环球市场

　　1、美联储会议纪要显示，如果经济强劲，可以把政策维持在限制性水平。美股三大指数均小幅收涨，标普500指数涨0.24%，续创历史新高；道指涨0.16%，纳指涨0.07%。Palantir跌约10%，创去年8月以来最大单日跌幅。亚德诺涨近10%，创2024年5月份以来最佳单日表现。HIMS涨超17%，创历史新高，今年以来累涨超184%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌0.38%。欧洲主要股指集体收跌，斯托克600指数创2个月以来最大单日跌幅。

　　2、国际原油期货结算价小幅收涨。WTI3月原油期货涨0.56%，布伦特4月原油期货涨0.26%。

　　3、COMEX黄金期货持平，COMEX白银期货跌0.62%。

　　投资机会参考

　　1、DeepSeek有新发布，机构称DeepSeek推动AI算力需求大量增长

　　据媒体报道，2月18日，DeepSeek在社交平台X上发布了一篇关于NSA的纯技术论文报告。DeepSeek称，NSA是一种与硬件一致且本机可训练的稀疏注意力机制，用于超快速的长上下文训练和推理。通过针对现代硬件的优化设计，NSA加快了推理速度，同时降低了预训练成本，而不会影响性能。在一般基准测试、长上下文任务和基于指令的推理上，它的表现与完全注意力模型相当甚至更好。

　　民生证券表示，DeepSeek等头部模型的发展让AI应用、AIAgent等加速落地，使用量快速提升推动AI算力需求进入从训练推动到推理推动的拐点，Deepseek或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。从微信等头部APP接入DeepSeek后可以看到，国民级应用模型使用持续放大算力需求，进而带来推理等算力需求的大量增长，算力行业迎来重要发展机遇。

　　2、广东鼓励自动驾驶科技企业与整车制造企业加强深度合作

　　据媒体报道，广东省省长王伟中到广州市海珠区、黄埔区、番禺区、南沙区，深入科技创新企业、新型研发机构一线，围绕建设现代化产业体系开展专题调研。王伟中走进广州小马智行科技有限公司，现场考察自动驾驶系统研发应用情况。他表示，广州作为汽车产业大市，发展自动驾驶产业基础扎实，要支持企业围绕自动驾驶算法、芯片、系统等核心技术加大研发投入，持续提升智能化、安全性水平，鼓励自动驾驶科技企业与整车制造企业加强深度合作，合力推动创新技术成果快速产品化、产业化。

　　中金公司认为，2024年乘用车智能驾驶快速发展，一方面是渗透率快速提升，硬件降本支持智驾普惠；另一方面是新技术下功能快速演进，车企竞争焦点从年初的全国可开到当下的全场景不间断运行。2025年有望成为智驾从量到质发展大年，两条主线，一是从L2+功能的逐步完备，到开启L3车企竞争新篇章，二是Tesla FSD入华和Robotaxi带来的双重潜在正向催化。

　　3、雷军：下决心把AI技术落到各个终端产品上

　　结束民营企业座谈会后，小米科技董事长雷军接受了专访。雷军表示，小米创业的15年来，一直聚焦在手机、汽车、智能家居、智能制造这些领域。要下决心把最新的，像AI技术怎么能够落地到我们各个终端产品上，能够让消费者体验科技带来的美好生活，怎么在拓展国内市场的同时能够放眼全球，提高中国产品在全球的影响力。

　　当前，AI大模型的场景落地已成为业界共识。在AI大模型的加持下，AI眼镜这个离人类五官最近的智能终端，有望成为手机级的下一代计算平台。平安证券研报称，当前AI发展重心正逐步由算力基础设施向终端侧过渡，AI智能眼镜作为集成视觉、听觉、语音等人体重要感知交互的端侧硬件，有望成为AI技术应用落地的最佳载体之一。2025年AI智能眼镜市场将进入到新品密集发布期，AI智能眼镜全球销量有望迎来明显增加，相关产业链将同步受益。

　　4、王兴兴：2025年人形机器人会达到“新量级”

　　宇树科技有限公司首席执行官王兴兴表示，现在AI驱动机器人每天进化非常快，基本上速度是超过我预期的，每天给我的惊喜也非常大。要把机器人的AI模型做好，做好了以后用更好的AI算力去把它训练出来就好了，所以大大加速了技术进步。

　　过去1个月，宇树机器人不断迭代升级，从春晚上的扭秧歌，到2月14日公司官宣其机器人算法完成升级，可实现流畅的舞蹈表演。上海证券机械团队认为，宇树科技凭借在机器狗方面的优势已迅速在人形机器人上实现生产制造，其已具有强大的技术实力和市场潜力，未来有望实现批量供应，看好宇树机器人供应链的国内相关厂商。

停复牌

　　【停牌】

　　000488 晨鸣纸业

　　【复牌】

　　无

公告速递

　　【热点】

　　南山智尚：目前正积极开拓机器人相关应用领域，暂未形成相关订单

　　中坚科技：公司人工智能机器人业务领域处于投入阶段

　　汉威科技：公司柔性传感器与机器人相关厂商的合作尚处于前期阶段

　　长盛轴承：公司在机器人零部件领域的业务处于小批量的生产销售阶段，不会对公司业绩产生重大影响

　　福莱新材：截至目前柔性传感器项目尚未产生任何收入、利润

　　杭州柯林：公司的机器人六维智能传感器项目目前处于在研阶段

　　兴通股份：公司接入DeepSeek事项对公司当前主营业务开展无实质性影响

　　捷昌驱动：主持的“领雁”研发攻关计划项目仍处于研发和测试阶段

　　四川金顶：公司、开物信息均未与DeepSeek公司开展业务合作

　　星光农机澄清：公司未有收购沃得农机的计划

　　安必平：公司并未参与瑞金病理大模型的研究与开发，股价四个交易日涨近80%

　　禾盛新材：控股子公司海曦技术未与DeepSeek签署服务合作协议

　　每日互动再度提示风险：未持有深度求索股权，也未向DeepSeek提供语料数据【业绩】

　　嘉诚国际披露年报：2024年净利同比增24.53% 拟10转4.8派0.9元

　　亚联机械业绩快报：2024年净利润1.54亿元，同比增49.5%

　　中国核建：1月累计实现营业收入84.90亿元

　　圆通速递：1月快递产品收入53.4亿元，同比增长1.5%【增减持】

　　三未信安：股东拟合计减持不超3%公司股份

　　美芯晟：股东拟减持不超2%公司股份

　　鸿富瀚：开封瀚卓拟减持不超2%公司股份

　　希荻微：股东拟减持不超2%公司股份

　　【合同中标】

　　中色股份：签署约5.72亿美元越南多农电解铝项目总承包合同

　　松原股份：获得国内知名汽车制造商项目定点，为客户部分车型提供整车安全带产品

　　城地香江：全资子公司参与的联合体中标3.91亿元项目

　　三生国健：拟与沈阳三生签署《许可协议》，将公司612项目和708项目独家授予给沈阳三生

　　【重大投资】

　　世荣兆业：子公司与临武县政府签订合作框架协议，在临武县投资新建热电联产集中供热项目

　　蓝宇股份：控股子公司拟2.2亿元投建高端数码装备生产基地项目

　　光庭信息：全资子公司出资1000万元认购基金份额，基金重点投资于新一代信息技术有关的硬科技领域

　　【并购重组】

　　安宁股份：筹划购买经质矿产100%股权

　　【其他】

　　宝武镁业：控股股东收到江苏证监局行政监管措施决定书

　　上峰水泥：拟继续使用合计不超11亿元自有闲置资金进行适度证券投资

　　国盛金控：吸收合并全资子公司国盛证券获证监会核准批复